贝莱德正式建议机构投资者将其投资组合的 1% 至 2% 配置为比特币，此举不是价格投机，而是投资组合风险管理的精准工具。
全球最大的资产管理公司认为，由于加密货币与股票和固定收益的相关性历史较低，因此即使是适度的比特币头寸也可以提高风险调整后的回报。根据贝莱德的说法，这种配置的作用是结构性增强，而不是对比特币未来价格的定向押注。“适度的配置可能会影响投资组合的回报，但不会控制日常风险，”贝莱德模型投资组合策略主管迈克尔盖茨表示。这种重新定位将比特币定位为“补充多元化工具”——一种基于定量分析而不是市场炒作的计算添加。
根据 CoinGecko 数据，比特币目前交易价格约为 62,716 美元，过去 7 天下跌 4.30%。贝莱德 2% 的上限承认了该资产固有的波动性：比特币套中的全部损失只会使整体投资组合减少 1-2%，而强劲的表现将对回报做出有意义的贡献——所有这些都在机构配置者可接受的风险参数范围内。
该建议通过贝莱德自己的 iShares 比特币信托 (IBIT) 获得了实际意义，该信托于美国监管机构批准现货比特币 ETF 后于 2024 年 1 月推出。截至 2026 年 3 月，IBIT 管理着超过 470 亿美元的资产，使其成为全球最大、交易最活跃的比特币 ETF。
IBIT 持有受监管托管的实际比特币，允许传统投资者（包括养老基金和家族办公室）通过标准经纪账户获得投资，而无需浏览加密原生基础设施或自我托管复杂性。这大大降低了曾经阻碍机构采用的操作障碍。
这一转变也标志着贝莱德首席执行官拉里·芬克 (Larry Fink) 的显着转变，他曾在 2017 年将比特币视为“洗钱指数”。此后他公开承认了自己的错误判断，称这是适应不断变化的市场的教训。
至关重要的是，贝莱德的正式认可为小型机构提供了向投资委员会证明比特币配置合理性所需的分析框架和专业词汇——这是比特币从边缘资产向主流投资组合组成部分转变的关键一步。
正如一位分析师在 X 上指出的那样：“当巨头们开始谈论分配百分比时，游戏规则已经发生了变化。”